Пенсионер на берегу моря.

Третья ступень, или портфель для пенсионера

232
(обновлено 11:35 07.04.2016)
Дополнительная накопительная пенсия — единственная из трех пенсионных ступеней, присоединение к которой осуществляется исключительно на добровольных началах.

ТАЛЛИНН, 31 мар — Sputnik. Первые две пенсионные ступени, как правило, способны обеспечить лишь половину от последней зарплаты новоявленного пенсионера. В то же время принято считать, что для нормальной жизни размер пенсии должен составлять 65-70% от последней зарплаты.
Достичь этого уровня с помощью обязательных двух ступеней не получится. Поэтому для самых требовательных будущих пенсионеров была создана третья, последняя ступень — так называемая добровольная накопительная пенсия.

Добровольной она называется неслучайно: это единственная из трех ступеней, присоединение к которой осуществляется исключительно на добровольных началах. Кроме того, в отличие от государственной и накопительной пенсии третья ступень подразумевает гораздо больше гибкости во всем, что касается условий договора.

К примеру, человеку предоставляется возможность менять размер и частоту взносов, досрочно завершить договор, взять платежный отпуск и т.д. Такие вольные условия предлагают большинство договоров, но тем не менее все же не все. Право на пенсионные выплаты человек получает уже по достижении 55-летнего возраста, со взносов государство возвращает подоходный налог, а получаемая в итоге пенсия третьей ступени и вовсе не подлежит налогообложению. Звучит здорово?

Налоговые льготы есть, но не для всех

На практике, однако, существует множество нюансов, с которыми необходимо считаться. Смена условий пенсионного договора, как и в случае любого финансового обязательства, чревата лишними затратами. С налоговыми льготами тоже не все так просто: подоходный налог со взносов государство возвращает только в том случае, если их общая сумма за год не превышает 6000 евро и 15% годового брутто-дохода.

Возврат подоходного налога.
Возврат подоходного налога.

Что касается пенсионных выплат, то налогами не облагаются лишь пожизненные выплаты на условиях бессрочного договора со страховой компанией, в случае если накопленные пенсионные средства были в распоряжении компании не менее 5 лет. Если же договор срочный или человек желает снять всю сумму сразу, то его накопления облагаются 10%-м подоходным налогом. А в случае если с момента начала накопления прошло менее 5 лет, то ставка подоходного налога и вовсе будет стандартной — 20%.

Пенсионный вклад в третью ступень по своей сути мало чем отличается от взносов во вторую. Отдавая свои деньги фонду или страховому обществу, вы совершаете инвестицию, которая подвержена инвестиционным рискам. Поэтому, как и в случае со второй ступенью, к выбору держателя своих активов следует подходить очень тщательно.

Пенсионный фонд или страховое общество

Для накопления по третьей ступени существует две возможности. Можно либо присоединиться к одному из добровольных пенсионных фондов, либо заключить договор пенсионного страхования со страховым обществом. При этом никто не запрещает комбинировать эти возможности или же вовсе диверсифицировать свои активы по разным управляющим компаниям одновременно.

Добровольные пенсионные фонды мало чем отличаются от фондов, предназначенных для второй ступени. И хоть для них и предусмотрены более строгие инвестиционные ограничения, от финансовых рисков ни один из них не застрахован. Иными словами, цены активов пенсионного фонда могут как вырасти, так и упасть, влияя тем самым на размер будущей пенсии. Минимизировать риск можно, выбрав фонд с более консервативной инвестиционной стратегией. Однако и доходность такого фонда в долгосрочной перспективе может оказаться меньше, чем у фондов с более рискованной политикой.

Рискованный доход или небольшая прибыль

Другая возможность для накопления — заключение договора дополнительного пенсионного страхования со страховым обществом. Причем пенсионное страхование в таком случае предлагается в двух видах: страхование с гарантированным процентом и страхование с инвестиционным риском. Последнее, исходя из названия, доходность не гарантирует: размер пенсионных выплат зависит от эффективности выбранных вами инвестиционных инструментов. Как правило, страховые общества предлагают на выбор несколько фондов, так что у будущего пенсионера есть возможность сформировать свой собственный портфель. Если же какой-то инструмент не оправдал ожиданий, то обычно есть возможность инвестиционную структуру впоследствии изменить.

Зато при страховании с гарантированным процентом инвестиционный риск как таковой отсутствует, и главным риском для инвестора является банкротство страхового общества. Доходность такого вида страхования может оказаться существенно ниже по сравнению с возможностями, подверженными инвестиционным рискам. Тут уж надо просто расставить приоритеты: либо высокая, но рискованная доходность, либо гарантированная, но небольшая прибыль.

Сведения о популярности третей ступени противоречивы. Независимые эксперты отмечают, что интерес к добровольной накопительной пенсии идет на спад, банки же наперебой уверяют в обратном. Действительно ли вторая и третья ступени позволяют достичь тех самых 70% от зарплаты, станет понятно еще очень нескоро, но уже сейчас можно сказать, что альтернативы государственной пенсии есть. Так или иначе, но в вопросе планирования своей старости не может быть лишних инструментов. А если возможность есть — ее надо изучить.

Начало: Пенсии: как не остаться у разбитого корыта >>

232
Тема:
Пенсионная система Эстонии (8)
По теме
Как не остаться у разбитого корыта
Скудная пенсия на старость. Первая ступень
Ступень вторая, или инвестор поневоле
Комментарии
Загрузка...